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程先生的家庭理财规划方案

程先生的家庭理财规划方案

一、摘要

3、  家庭负债情况资产方面,自住房屋目前市值750,000元,房贷余额400,000元。此外,现有存款25,000元,股票型基金30,000元,上市股票250,000元,养老金账户余额80,000元。另有新购汽车一部,现值120,000元。程先生因投资股市于日前向52岁未婚的姐姐借贷100,000元。

4、  收入支出情况:程先生每月税前收入12,500元,通常公司每年会加发两个月的年终红利。 程家每月生活开销与学费合计为5,500元,房贷月供额4000元。保险方面,有社会保险与公司提供的150,000元团体意外伤害保险等福利。于12年前曾以自己为投保人与被保险人,购买一张三十年缴费,年保费2,100元的定期寿险,保险金额是200,000元,并附加每日200元的津贴型医疗保险。

1.       程先生希望扶养两个孩子大学毕业,大学学杂费现值一年20,000元。

2.       自己希望可提早退休,退休后期望每月生活费现值3,500元。

3.       自现在开始每隔七年换购一部相当于现值120,000元的自用汽车。

分别从房产、保险、投资三个方面对程先生进行了投资规划设计,让程先生明确并接受适合自己的理财方案,并实施执行。

由于程先生有社会养老保险、团体意外伤害保险和自己购买的商业保险,但是保障明显 不足。所以出于防范风险、寻求保障的要求,我们建议办理保障性较强的险种,同时由于程先生一人独立照顾两个孩子负担较重,每年的储蓄率并不高,而且程先生的医疗保险只有津贴险每日补贴200元的日额保险,另外考虑程先生的保险缺口,建议程先生考虑定期寿险60万保险金额同时组合定期重大疾病保险50万保险金额,保险期间选择15年。

投资产品配置

根据程先生家的理财目标主要是中短期目标,主要集中在教育金、养老金以及换车计划上,所有这些计划要求在稳健的基础上达到保值增值的目的,故在做家庭资产配置时我们适当减低高风险资产的配比,以求安全稳定的达成程先生的理财计划。

根据程先生的情况,加上宏观经济环境瞬息万变,我们的投资组合收益与风险预测均基于程先生的风险承受能力和投资偏好测试结果、中华人民共和国目前生效的法律(含地方法规)以及目前所处的经济形势,建议一年定期核实调整一次。

二、基本状况介绍

程家辉,46岁,是位单亲爸爸,就职于广告公司,太太在两年前过世。一起生活的有17岁的长子程明章与15岁的次子程明仁,目前均在校学习。

(一)资产负债状况:自住房屋目前市值750,000元,房贷余额400,000元。此外,现有存       款25,000元,股票型基金30,000元,上市股票250,000元,养老金账户余额80,000       元。另有新购汽车一部,现值120,000元。程先生因投资股市于日前向52岁未婚的       姐姐借贷100,000元。

(二)程先生每月税前收入12,500元,通常公司每年会加发两个月的年终红利。程家每月       生活开销与学费合计为5,500元,房贷月供额4000元。保险方面,有社会保险与公       司提供的150,000元团体意外伤害保险等福利。于12年前曾以自己为投保人与被保       险人,购买一张三十年缴费,年保费2,100元的定期寿险,保险金额是200,000元,       并附加每日200元的津贴型医疗保险。

3.自现在开始每隔七年换购一部相当于现值120,000元的自用汽车

三、基本条件假设

收入成长率5%,通货膨胀率4%,学费成长率5%,车价零成长,换车时残值率为10%。

房屋折旧率2%。养老金月提拨工资上限为8,000元,报酬率6%。

四、家庭财务报表编制及财务诊断

程家辉家庭资产负债表

资产项目

金额/元

负债项目

金额/元

现金及活期存款

25000

房屋贷款

400000

股票

250000

个人借贷

100000

养老金余额

80000

基金

30000

住宅

750000

汽车

120000

总资产

总负债

500000

净资产

755000

2、家庭现金流量表

程家辉家庭现金流量表

收入项目

金额/元

百分比

支出项目

金额/元

百分比

工资

150000

85.71%

日常开销及学费

66000

49.17%

年终奖

25000

14.29%

房屋贷款

48000

35.76%

保险

2100

1.56%

所得税

17335

12.91%

借款利息

800

0.60%

收入总计

175000

支出总计

134235

盈余

40765

流动比率:流动性资产/每月支出=25000/11186=2.23,而我们的理想经验值是3-8,一般而言家庭的应急储备金应该满足家庭3-6个月的开支,而程先生家庭仅仅有2个月的应急资金。应该留足应急资金,以备不时之需。

投资与净资产的比率:投资资产/净资产=280000/755000=37%,合理的投资比率应该控制在50%以上,有投资才会有收益,程先生想要达到目前的理财目标当然投资资产的收益是必不可少的,这方面可做适当调整。

程先生家庭总资产125.5万,其中使用资产(房产)75万,占家庭总资产的59.6%,比较合适。说明程先生为将来的生活安排了较多的资金。但金融资产中股票一项达到了25万,且股票的价值波动性较大,对于他这样的单亲家庭来说,家庭资产的安全需求本应是放在首位的,这种比例配置显然不利于控制整个家庭的资产风险。

从上面的资产负债分析中我们看到程先生家的资产负债的安排还算合理。但是家庭资产的配置中存在一定的安全隐患,产生这些问题的根源在于程先生家的股票占比过重,这在今后的家庭财务安排上要调整。

程先生的家庭年收入为175000,其中全部是程先生的工资所得,收入较稳定。但是这样一个单亲家庭,全部依靠程先生一个人的工资收入,其中蕴藏的风险可想而知。

程先生的家庭年支出134235,占家庭总收入的76.7%,说明程先生家的储蓄占比较低,在今后的财务规划中,程先生应开源节流在努力做好本职工作的争取收入提高的同时,尽量减少不必要的开支。

同时我们看到程先生家每年用于人身保险的保费支出仅为2100元,相对于他的身价和肩负的重任来说显然过低了。在今后的家庭财务安排上程先生要根据自己的身价和肩负的责任适当的增加人身保险的保费支出。

根据程先生目前的计划,首要的任务准备两个孩子的大学教育金直至大学毕业。由于两个孩子年龄相差不大,程先生要面临同时供养两个大学生的可能,所以从现在起未雨绸缪是非常重要的。根据假设,我们来测算一下两个孩子大学教育的费用情况:目前大学学杂费一年2万元,考虑教育成本增长率一般为每年5%,那么两个孩子大学费用预计17万元左右,根据程先生家的年结余情况,如果通过理财的方式实现需要获得较高的年收益率和承担较高的风险,作为中短期的教育金稳健理财规划,实现的难度较大。考虑是中期的教育理财规划,建议稳健理财为主:1.建议程先生抽调10万元股票资金专做货币型基金,年化收益率5%左右,用于大儿子的教育费用。2.可用基金定投的方式规划小儿子的教育费用,比如每月1000元,现在是投资低迷期,可适当采用积极的定投策略,比如指数型和股票型各占50%,预期年收益率10%左右,同时建议控制风险,达到预期收益率建议终止。

其次根据程先生的计划,想在7年后购置新车一辆,新车价值120000元,由于换车时残值12000元,相当于程先生只需要准备108000元的新车购置款即可。陈先生可将30000元的股票基金用作将来购置新车的准备,按照目前的年投资收益率估算,七年后可增加至36000元左右作为新车的首付款,另12000的旧车残值可作为购置新车的各项税费及保险支出。新车余款可向银行申请贷款,这类贷款具有办理手续简便快捷、担保形式多样、贷款额度高等特点。贷款金额最高可达到购车款的80%,贷款期限最长可达5年。由于七年后两个孩子均已经大学毕业,程先生的负担将会小很多,此时再负担新车贷款就会轻松许多。同时在贷款期间,程先生可以通过合理规划,利用手中剩余资金进行投资,实现理财、购车两不误。

针对程先生姐姐希望自己所借的100000元用作养老金所用的情况,根据程先生姐姐的要求每月领取2000元的,这种年金形式的现值之和即为180000元,查复利终值系数表可得年投资报酬率约为7%左右。

遗嘱需要法是从家庭的需求角度出发考虑一个家庭成员出现不幸后会给整个家庭带来的资金缺口,充分考虑一个家庭的负债、配偶、子女、父母等各种不同时期的不同财务需求,计算出凡是有需求的资金价值,一旦被保险人出了不幸事故,能获取保险补偿用以满足家庭剩下成员的未来人生生活。

根据程先生家的情况,如果程先生现在死亡,两个儿子大学费用现值总计160000元,日常生活开支每年66000元,直至两个儿子大学毕业总计现值482000元,另外贷款及借款合计500000元,目前可变现的资产合计350000元左右,按照遗嘱需要法,程先生的人身险保额总需求为16万 48.2万 50万-38.5万=75.7万,由于程先生已有的保额是20万(团体意外伤害保险除外)所以目前程先生的人身险保险缺口为55.7万。

生命价值法是以估算一个人如果出现不幸将造成的净收入损失,个人未来收入或个人服务价值扣除个人生活费用后的资本化价值。生命价值法需要的是充分确定个人的工作年限或服务年限,估算未来工作期间的预期收入。

根据程先生家的情况,如果程先生现在死亡,假设程先生60岁退休,则未来程先生的收入损失为173万元,按照假设的投资报酬率6%来计算,折现到现在的现值为81万元,由于程先生已有的保额是20万(团体意外伤害保险除外)所以目前程先生的人身险保险缺口为61万。

另外由于程先生一人负担家庭所有开支,根据卫生部统计数据,十例死亡人中有九人就是因为重大疾病身故,2008年全国人口死亡总数前十位死因合计占死亡总数的90.4%。按单项死亡率顺序排列为恶性肿瘤、脑血管病、心脏病、呼吸系病、伤及中毒、内分泌营养和代谢疾病、消化系病、泌尿生殖系病、神经系病、精神障碍。所以在人身保险之外,程先生应适当加保重大疾病保险,由于重大疾病保险对于被保险人的年龄有一些限制,50岁以后购买重大疾病保险要困难一些,所以程先生对于重大疾病保险要早日提上议事日程。

同时两个孩子虽然年轻,但是意外和疾病保险也不容忽视。孩子自制能力差,活泼好动,好奇心强,发生意外的可能性大。据一项调查显示,意外伤害已经超过疾病成为青少年健康的头号杀手。据统计,孩子在婴幼儿阶段自我保护意识比较差,基本完全依赖于爸爸妈妈的照顾和保护;孩子在上小学、中学阶段,要负担照顾自己的责任,但作为弱小群体,为了避免车祸等意外,父母可以酌情为孩子购买意外类险种,一旦孩子发生意外后,可以得到一定的经济赔偿。这一类的保险一般是消费型的都不贵,一年仅需要几百元,各公司都有推出。另父母对孩子的健康总是格外关注。目前,重大疾病有年轻化、低龄化的趋向,重大疾病的高额医疗费用已经成为一些家庭的沉重负担。按照我国目前的医疗制度现状,少年儿童这一年龄段基本上处于无医疗保障状态。因此,利用保险分担孩子的医疗费支出就成为投保儿童保险所要考虑的重要因素。重大疾病险投保年龄越小保费越便宜。

假设程先生50岁退休,80岁终老,按每月3500元的退休工资6%的投资报酬率计算,需要的养老金现值为462000元,目前程先生的养老金现值为80000元,缺口为382000元。

假设程先生55岁退休,80岁终老,按每月3500元的退休工资6%的投资报酬率计算,需要的养老金现值为320000元,目前程先生的养老金现值为80000元,缺口为240000元。

假设程先生60岁退休,80岁终老,按每月3500元的退休工资6%的投资报酬率计算,需要的养老金现值为215000元,目前程先生的养老金现值为80000元,缺口为135000元。

六、风险告知、揭露事项与定期检讨的安排

5、过去的绩效并不能代表未来的趋势,

七、定期调整的安排

金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求,并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期调整服务,客户如果有任何疑问,欢迎随时向理财师进行咨询,

根据客户的情况,建议客户一年定期调整一次,届时若家庭事业有重大变化,需要重新制作理财报告书的情况。

理财方案试题

1.程先生家每年所缴的个人所得税为17335元,每年的税后收入为157665元。

程家辉家庭资产负债表

资产项目

金额/元

负债项目

金额/元

现金及活期存款

25000

房屋贷款

400000

股票

250000

个人借贷

100000

养老金余额

80000

基金

30000

住宅

750000

汽车

120000

总资产

总负债

500000

净资产

755000

程家辉家庭现金流量表

收入项目

金额/元

百分比

支出项目

金额/元

百分比

工资

150000

85.71%

日常开销及学费

66000

49.17%

年终奖

25000

14.29%

房屋贷款

48000

35.76%

保险

2100

1.56%

所得税

17335

12.91%

借款利息

800

0.60%

收入总计

175000

支出总计

134235

盈余

40765

流动比率:流动性资产/每月支出=25000/11186=2.23,而我们的理想经验值是3-8,一般而言家庭的应急储备金应该满足家庭3-6个月的开支,而程先生家庭仅仅有2个月的应急资金。应该留足应急资金,以备不时之需。

投资与净资产的比率:投资资产/净资产=280000/755000=37%,合理的投资比率应该控制在50%以上,有投资才会有收益,程先生想要达到目前的理财目标当然投资资产的收益是必不可少的,这方面可做适当调整。

程先生家庭总资产125.5万,其中使用资产(房产)75万,占家庭总资产的59.6%,比较合适。说明程先生为将来的生活安排了较多的资金。但金融资产中股票一项达到了25万,且股票的价值波动性较大,对于他这样的单亲家庭来说,家庭资产的安全需求本应是放在首位的,这种比例配置显然不利于控制整个家庭的资产风险。

从上面的资产负债分析中我们看到程先生家的资产负债的安排还算合理。但是家庭资产的配置中存在一定的安全隐患,产生这些问题的根源在于程先生家的股票占比过重,这在今后的家庭财务安排上要调整。

程先生的家庭年收入为175000,其中全部是程先生的工资所得,收入较稳定。但是这样一个单亲家庭,全部依靠程先生一个人的工资收入,其中蕴藏的风险可想而知。

程先生的家庭年支出134235,占家庭总收入的76.7%,说明程先生家的储蓄占比较低,在今后的财务规划中,程先生应开源节流在努力做好本职工作的争取收入提高的同时,尽量减少不必要的开支。

同时我们看到程先生家每年用于人身保险的保费支出仅为2100元,相对于他的身价和肩负的重任来说显然过低了。在今后的家庭财务安排上程先生要根据自己的身价和肩负的责任适当的增加人身保险的保费支出。

子女教育金规划;

根据程先生目前的计划,首要的任务准备两个孩子的大学教育金直至大学毕业。由于两个孩子年龄相差不大,程先生要面临同时供养两个大学生的可能,所以从现在起未雨绸缪是非常重要的。根据假设,我们来测算一下两个孩子大学教育的费用情况:目前大学学杂费一年2万元,考虑教育成本增长率一般为每年5%,那么两个孩子大学费用预计17万元左右,根据程先生家的年结余情况,如果通过理财的方式实现需要获得较高的年收益率和承担较高的风险,作为中短期的教育金稳健理财规划,实现的难度较大。考虑是中期的教育理财规划,建议稳健理财为主:1.建议程先生抽调10万元股票资金专做货币型基金,年化收益率5%左右,用于大儿子的教育费用。2.可用基金定投的方式规划小儿子的教育费用,比如每月1000元,现在是投资低迷期,可适当采用积极的定投策略,比如指数型和股票型各占50%,预期年收益率10%左右,同时建议控制风险,达到预期收益率建议终止。

其次根据程先生的计划,想在7年后购置新车一辆,新车价值120000元,由于换车时残值12000元,相当于程先生只需要准备108000元的新车购置款即可。陈先生可将30000元的股票基金用作将来购置新车的准备,按照目前的年投资收益率估算,七年后可增加至36000元左右作为新车的首付款,另12000的旧车残值可作为购置新车的各项税费及保险支出。新车余款可向银行申请贷款,这类贷款具有办理手续简便快捷、担保形式多样、贷款额度高等特点。贷款金额最高可达到购车款的80%,贷款期限最长可达5年。由于七年后两个孩子均已经大学毕业,程先生的负担将会小很多,此时再负担新车贷款就会轻松许多。同时在贷款期间,程先生可以通过合理规划,利用手中剩余资金进行投资,实现理财、购车两不误。

针对程先生姐姐希望自己所借的100000元用作养老金所用的情况,根据程先生姐姐的要求每月领取2000元的,这种年金形式的现值之和即为180000元,查复利终值系数表可得年投资报酬率约为7%左右。

遗嘱需要法是从家庭的需求角度出发考虑一个家庭成员出现不幸后会给整个家庭带来的资金缺口,充分考虑一个家庭的负债、配偶、子女、父母等各种不同时期的不同财务需求,计算出凡是有需求的资金价值,一旦被保险人出了不幸事故,能获取保险补偿用以满足家庭剩下成员的未来人生生活。

根据程先生家的情况,如果程先生现在死亡,两个儿子大学费用现值总计160000元,日常生活开支每年66000元,直至两个儿子大学毕业总计现值482000元,另外贷款及借款合计500000元,目前可变现的资产合计350000元左右,按照遗嘱需要法,程先生的人身险保额总需求为16万 48.2万 50万-38.5万=75.7万,由于程先生已有的保额是20万(团体意外伤害保险除外)所以目前程先生的人身险保险缺口为55.7万。

生命价值法是以估算一个人如果出现不幸将造成的净收入损失,个人未来收入或个人服务价值扣除个人生活费用后的资本化价值。生命价值法需要的是充分确定个人的工作年限或服务年限,估算未来工作期间的预期收入。

根据程先生家的情况,如果程先生现在死亡,假设程先生60岁退休,则未来程先生的收入损失为173万元,按照假设的投资报酬率6%来计算,折现到现在的现值为81万元,由于程先生已有的保额是20万(团体意外伤害保险除外)所以目前程先生的人身险保险缺口为61万。

另外由于程先生一人负担家庭所有开支,根据卫生部统计数据,十例死亡人中有九人就是因为重大疾病身故,2008年全国人口死亡总数前十位死因合计占死亡总数的90.4%。按单项死亡率顺序排列为恶性肿瘤、脑血管病、心脏病、呼吸系病、伤及中毒、内分泌营养和代谢疾病、消化系病、泌尿生殖系病、神经系病、精神障碍。所以在人身保险之外,程先生应适当加保重大疾病保险,由于重大疾病保险对于被保险人的年龄有一些限制,50岁以后购买重大疾病保险要困难一些,所以程先生对于重大疾病保险要早日提上议事日程。

同时两个孩子虽然年轻,但是意外和疾病保险也不容忽视。孩子自制能力差,活泼好动,好奇心强,发生意外的可能性大。据一项调查显示,意外伤害已经超过疾病成为青少年健康的头号杀手。据统计,孩子在婴幼儿阶段自我保护意识比较差,基本完全依赖于爸爸妈妈的照顾和保护;孩子在上小学、中学阶段,要负担照顾自己的责任,但作为弱小群体,为了避免车祸等意外,父母可以酌情为孩子购买意外类险种,一旦孩子发生意外后,可以得到一定的经济赔偿。这一类的保险一般是消费型的都不贵,一年仅需要几百元,各公司都有推出。另父母对孩子的健康总是格外关注。目前,重大疾病有年轻化、低龄化的趋向,重大疾病的高额医疗费用已经成为一些家庭的沉重负担。按照我国目前的医疗制度现状,少年儿童这一年龄段基本上处于无医疗保障状态。因此,利用保险分担孩子的医疗费支出就成为投保儿童保险所要考虑的重要因素。重大疾病险投保年龄越小保费越便宜。

6.如果程先生再婚,程太太每年20000元用于家庭开支,从两个孩子的大学教育金的储备上来说,程先生的压力可能会稍微轻松些,但是由于家庭多一个人开销,可能每年的日常开销也会多一些,而且女人的个人年支出可能还不止2万元,所以即使有人贴补家用,但是也多一个人开支,而且面临将来要考虑程太太的保险的支出,所以程先生的压力会比以前更大,程先生需要重新调整理财目标比如推迟换车的打算等等。

7.假设程先生50岁退休,80岁终老,按每月3500元的退休工资6%的投资报酬率计算,需要的养老金现值为462000元,目前程先生的养老金现值为80000元,缺口为382000元。

假设程先生55岁退休,80岁终老,按每月3500元的退休工资6%的投资报酬率计算,需要的养老金现值为320000元,目前程先生的养老金现值为80000元,缺口为240000元。

假设程先生60岁退休,80岁终老,按每月3500元的退休工资6%的投资报酬率计算,需要的养老金现值为215000元,目前程先生的养老金现值为80000元,缺口为135000元。

三、家庭负债情况资产方面,自住房屋目前市值750,000元,房贷余额400,000元。此外,现有存款25,000元,股票型基金30,000元,上市股票250,000元,养老金账户余额80,000元。另有新购汽车一部,现值120,000元。程先生因投资股市于日前向52岁未婚的姐姐借贷100,000元。

四、收入支出情况:程先生每月税前收入12,500元,通常公司每年会加发两个月的年终红利。程家每月生活开销与学费合计为5,500元,房贷月供额4000元。保险方面,有社会保险与公司提供的150,000元团体意外伤害保险等福利。于12年前曾以自己为投保人与被保险人,购买一张三十年缴费,年保费2,100元的定期寿险,保险金额是200,000元,并附加每日200元的津贴型医疗保险。

1.程先生希望扶养两个孩子大学毕业,大学学杂费现值一年20,000元。

2.自己希望可提早退休,退休后期望每月生活费现值3,500元。

3.自现在开始每隔七年换购一部相当于现值120,000元的自用汽车。

七、保险产品配置计划:由于程先生有社会养老保险、团体意外伤害保险和自己购买的商业保险,但是保障明显不足。所以出于防范风险、寻求保障的要求,我们建议办理保障性较强的险种,同时由于程先生一人独立照顾两个孩子负担较重,每年的储蓄率并不高,而且程先生的医疗保险只有津贴险每日补贴200元的日额保险,另外考虑程先生的保险缺口,建议程先生考虑定期寿险60万保险金额同时组合定期重大疾病保险50万保险金额,保险期间选择15年。

八、投资产品配置:根据程先生家的理财目标主要是中短期目标,主要集中在教育金、养老金以及换车计划上,所有这些计划要求在稳健的基础上达到保值增值的目的,故在做家庭资产配置时我们适当减低高风险资产的配比,以求安全稳定的达成程先生的理财计划。

九、根据程先生的情况,加上宏观经济环境瞬息万变,我们的投资组合收益与风险预测均基于程先生的风险承受能力和投资偏好测试结果、中华人民共和国目前生效的法律(含地方法规)以及目前所处的经济形势,建议一年定期核实调整一次。